和业众金融强国建设“十五五”规划出台！四部门详解

　　9月10日下午，国新办举行“开局起步‘十五五’”系列主题新闻发布会，介绍金融领域贯彻落实“十五五”规划、推动金融强国建设有关情况。

　　记者从发布会上获悉，根据“十五五”规划纲要要求，在中央金融委统一部署下，中央金融办会同各金融单位制定的《金融强国建设“十五五”规划》（下称《规划》）正式出台。这是“十五五”时期金融工作的总体方略和具体谋划。

　　中国人民银行副行长陆磊介绍，《规划》坚持稳中求进工作总基调，坚持“防风险、强监管、促高质量发展”的工作主线，系统明确了“十五五”时期金融强国建设的重点任务，包括健全金融宏观调控体系、全面加强金融监管、有效防范化解金融风险、积极有效服务实体经济、推动金融高质量发展、扩大金融高水平开放等。

　　《规划》提出了总体目标：到2030年，形成中国特色现代金融体系的总体框架，金融调控政策协同有效，金融体系结构合理优化，金融监管严密有力，金融风险防控精准高效，金融支持经济社会发展质效不断提升，金融法治体系完备齐全，金融高水平开放稳步扩大，金融业国际影响力和竞争力持续提高。到2035年，基本建成具有高度适应性、竞争力、普惠性的中国特色现代金融体系，为金融强国建设奠定坚实基础。

　　北京大学光华管理学院院长、北京大学博雅特聘教授田轩表示，“十五五”时期是我国基本实现社会主义现代化的关键时期，也是推动金融高质量发展、加快建设金融强国的关键时期。顺利实现“十五五”各项重大战略任务，金融要为经济社会发展提供更高质量的服务，金融业的全球竞争力和话语权要进一步提升，必须锚定金融强国建设目标，扎实做好各项工作，推动金融由大到强的跃升。

　　完善“双支柱”框架，淡化数量型中介目标

　　陆磊表示，“十五五”时期，人民银行将进一步优化中国特色现代货币政策框架体系，在货币政策目标、工具、传导等各环节更加科学、前瞻，助力完善中央银行制度和建设金融强国。

　　在目标上，将坚定保持货币币值的稳定，并以此促进经济增长，有效支持实体经济高质量发展。同时逐步淡化数量型中介目标，更加注重发挥利率调控的作用。

　　在工具上，持续健全基础货币投放机制，完善存款准备金制度，更加灵活精准开展公开市场操作。不断健全市场化的利率形成、调控和传导机制，增强政策利率引导作用，引导短端货币市场利率围绕政策利率更加平稳运行，进一步畅通由央行政策利率向市场基准利率、再到各种金融市场利率的传导。优化结构性货币政策工具体系，完善政策工具设计和管理方式，提升金融服务实体经济质效。

　　汇率方面，中国实施有管理的浮动汇率制度，坚持市场在汇率形成中的决定性作用，同时防范市场“羊群效应”和非理性预期的自我强化。中国没有必要，也无意通过汇率贬值获取贸易竞争优势。近年来，我们也注意到，随着出口结构转型升级，企业议价能力和汇率风险管理能力不断增强，中国贸易对汇率的敏感性大幅下降。同时，外贸企业更多使用汇率避险工具，人民币在贸易结算中占比不断提升，也进一步降低了贸易对汇率波动的敏感性。

　　在沟通和传导上，进一步提升货币政策沟通和预期管理水平，健全可置信、常态化、制度化的政策沟通机制，不断提高货币政策沟通的可理解性和权威性。加强宏观政策协同，增强宏观政策取向一致性，促进宏观调控多重目标动态均衡。

　　“总之，在‘十五五’时期，中国货币政策框架的逐步转型优化，将更加适配深刻变化中的经济金融结构，更为有效地开展宏观调控、支持实体经济，为高质量发展营造良好的货币金融环境。”陆磊表示。

　　全面强化“五大监管”，坚决做到“长牙带刺”

　　金融监管总局副局长丛林介绍，“十五五”时期，金融监管总局将一体推进防风险、强监管、促高质量发展各项工作，努力开创金融监管工作新局面。

　　在防风险方面，丛林表示，将认真落实“稳定大局、统筹协调、分类施策、精准拆弹”基本方针，稳妥推进重点领域风险防控。有力有序有效防范化解地方中小金融机构风险，牢牢守住不“爆雷”底线。

　　在强监管方面，丛林强调，将全面强化“五大监管”，坚决做到“长牙带刺”、有棱有角，聚焦关键人、关键事、关键行为，加快健全金融法治，完善分类分级的监管框架，扎实推进差异化监管，加强科技赋能，切实提升穿透监管能力。

　　在促高质量发展方面，丛林表示，将推动金融机构统筹做好“五篇大文章”，进一步加强对重大战略、重点领域、薄弱环节的服务保障力度，加大对促消费、扩投资、稳企业、稳就业以及科技创新等领域的金融支持，强化“两重”“两新”融资。

　　丛林还介绍了提升监管有效性、促进行业稳健运行的三方面重点工作：一是分类施策优化金融机构体系，深入研究不同类型的机构“能干什么、不能干什么”，厘清经营边界和行为“红线”，引导金融机构深耕主业、错位发展；二是扎实推进地方中小金融机构改革化险，强化央地协同、凝聚监管合力，稳妥有序推动风险处置；三是多措并举营造良好行业生态，引导金融机构切实摒弃规模情结，大力整治“价格战”、违规返佣、“高息高返”等行为。

　　持续深化投融资综合改革，打造A股“首选地”

　　中国证监会副主席李超表示，对于“十五五”期间资本市场的工作，总的考虑是，紧紧围绕打造“安全、规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场”这一总目标，持续深入推进新“国九条”以及资本市场“1+N”体系落地见效，以持续深化投融资综合改革为牵引，以提高制度包容性、适应性为导向，以依法从严加强监管为保障，加快推进实施新一轮的资本市场改革开放。力争到2030年，资本市场建立40周年之际，资本市场高质量发展的新格局基本形成，综合实力与国际竞争力明显提高。

　　李超重点介绍了八个方面的内容：一是进一步提高资本市场制度包容性、适应性，主动适应全球科技创新与产业变革新趋势，持续加力做好科技金融等“五篇大文章”；二是进一步增强资本市场内在稳定性，进一步拓宽中长期资金来源、渠道和入市方式，健全“长钱长投”的市场机制和生态；三是进一步加强监管和投资者保护，聚焦欺诈发行、财务造假、操纵市场、内幕交易等重大违法行为，着力在“打准、打疼”上下功夫；

　　四是进一步健全多层次资本市场体系，推动各市场、各板块进一步完善定位、提升功能；五是进一步提高上市公司质量和投资价值，更大力度释放并购重组改革活力；六是进一步加快建设一流投资银行和投资机构；七是进一步建设安全高效的金融基础设施；八是进一步扩大高水平对外开放。

　　在谈及发行上市制度改革时，李超明确表示：“下一步证监会将实施更具包容性的发行上市、并购重组等制度，努力将A股市场打造为境内优质企业上市的首选地。”这一表述被市场视为“十五五”期间资本市场投融资综合改革的重要方向。

　　业内人士表示，将A股市场打造为境内优质企业上市首选地，并不意味着不重视香港市场。李超在介绍资本市场“十五五”工作安排时也强调，将进一步扩大高水平对外开放，明确表示“支持企业用好境内境外两个市场、两种资源”。“未来A股市场、港股市场将共同为优质企业发展提供更多元支持。”该人士称。

　　持续构建“四个更加”外汇管理体制机制

　　国家外汇局新闻发言人、副局长李斌表示，展望“十五五”，国家外汇局将坚定推动高质量发展和高水平开放，坚持服务思维、开放思维、安全思维，全面深入推进外汇管理改革，提高外汇服务水平，持续构建更加便利、更加开放、更加安全、更加智慧的外汇管理体制机制，促进金融强国建设和高水平对外开放迈上新的台阶。

　　更加便利，核心是要让合规诚信的经营主体办理外汇业务更高效、更便捷。李斌介绍，将大力推进银行外汇展业改革，不断健全“越诚信越便利、合规者先行”的外汇便利化政策体系，让更多信用优良的企业办理外汇业务可免于审单、凭指令直接办理。同时，在已有便利化政策提质扩面基础上，围绕做好金融“五篇大文章”以及贸易新业态、跨国公司等重点领域，研究实施更多精准支持政策。外汇局还将进一步加大本外币政策协同，让各类主体用一套规则就可以办理同类型跨境人民币和外汇业务。

　　更加开放，核心是要让外汇领域对外开放的范围更广、水平更高。李斌指出，直接投资、证券投资和跨境融资是资本项目的主要组成部分。“十五五”时期，将持续稳步推进上述领域外汇管理改革，增强制度稳定性和可预期性；继续大力支持国际金融中心建设和重点区域开放发展；着力提高资本项目开放水平，进一步增强资本项目开放与我国涉外经济发展、人民币国际化进程的协同性、匹配度。

　　更加安全，核心是要让跨境资金流动风险防控和监管更加有力、有效。李斌强调，将坚持既“放得活”又“管得好”，持续健全外汇市场“宏观审慎+微观监管”两位一体管理框架。不断完善跨境资本流动宏观审慎管理，有效防范跨境资金大进大出可能形成的系统性风险，更好维护外汇市场稳健运行；加强外汇业务真实合规监管，严厉打击虚假欺骗交易、地下钱庄等违法违规行为。持续做好中国特色外汇储备经营管理，有效维护外汇储备资产安全、流动和保值增值。

　　更加智慧，核心是要让外汇领域的治理体系更加完善，决策更加科学、落实更加有效。李斌表示，将继续完善更加系统、完备的外汇管理法治体系，推动外汇管理条例修订。进一步强化政策传导和跟踪问效，健全外汇政策评估、外汇生态评估和银行外汇业务合规与审慎经营评估三个评估体系，实现外汇政策从供给、评估到改进的动态优化。着力建设现代化国际收支统计体系，着力提升外汇管理数智化水平，在通过科技赋能更好防范风险的同时，让外汇服务更加高效便捷。

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